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옵션 거래 IQ 나비 과정의 제 1 부에 나비 코스 1 부 기초에 오신 것을 환영합니다. 오늘 우리는 나비를 도입하고 몇 가지 기본 사항을 논의 할 것이다. 나비는 잘 옵션 전략을 알고 있지만, 그들은 일반적으로 오해를 종종 초보자가 제대로 거래되고있다. 내가 실현 몇 가지 조사를 수행 한 후 t을 주위에 나비에 관한 많은 정보가 외설. 정보의 거의 과잉이 곳은 철 콘도르 또는 덮여 전화 등 그 정말 인기있는 전략 중 하나가 아니다. 제공되는 정보는 드문 드문 매우 끊긴 것입니다. 이 과정을 통해 나는 나비 전략에 대한 궁극적 인, 원 스톱 쇼핑 가이드를 만들려고합니다. 그래서, 당신은 나비가 중립 (일반적으로), 소득 중심의 전략이다 타고 따라 올 준비가 된 것입니다. 그것은 제한된 위험과 제한된 이익 무역이지만, 일반적인 나비 무역에서 이익 잠재력은 잠재적 인 손실보다 높다. 나비 스프레드는 모두 동일한 유효 기간 내에서 3 가지 옵션 스트라이크 가격을 포함하고, 전화 또는 풋를 사용하여 만들 수 있습니다. 외 가격하는 인 - 더 - 돈과 외 가격 콜을 호출 전화 판매 2에서 - 더 - 돈을 구매 한 호출에 - 더 - 돈 1 구매 : 일반적인 나비는 다음과 같이 구성 될 것 짧은 파업에서 동일한 거리에 위치한다. 나비 무역은 무역이 배치되면 계정에서 공제됩니다 돈을 의미 순 차변에 입력된다. 이것은 당신이 무역에서 잃을 수있는 최대 금액입니다. 최대 이익은 짧고 긴 통화 이하 스프레드 지불 보험료의 차이로 계산된다. 긴 6월 1일 95 호 5.00 짧은 6월 2일 100 전화 2.50 긴 6월 1일 105 호 1.00이 무역 1 입력하는 총 순 직불 최대 이익이 계산됩니다 4. 의미 : 예를 들어, 당신은 다음과 같은 나비의 확산이 있다면 긴 파업에 짧은에서 파업 가격의 차이 (5) 적은 보험료 납부 (1). 투자의 잠재적 수익은 400이며, 재고가 만료 100에 정확하게 닫혀있는 경우이 발생합니다. 나중에 그에서 전체 400 수익을 달성 매우 가능성이 알고, 하지만 더해야한다. 다음과 같이 나비의 손익분기 점 계산 : 재고에서 종료하는 경우 단점이 예에서 낮은 통화 PLUS 유료 프리미엄 (95 일) 거꾸로 손익분기 더 적은 보험료 지급 호출 96 (105 일) 104 손익분기 최대 손실이 발생한다 96 이하 이상 (104) 또는. 당신은 아래 그림에서이를 확인할 수 있습니다. 나비 지불 해도 당신은 나비 보수도 또는 만료 그래프 위에 볼 수 있듯이 짧은 파업 주위에 매우 큰 이익을위한 잠재력을 가진 모양 같은 텐트를 가지고있다. 그것은 당신이 지금까지 최대 이익을 달성 할 것이라는 점을 매우 가능성이야. 사실, 일부 상인은 가능성과 비현실적인 당신의 무역은 그 지역에서 완료됩니다 당신은 기본적으로 나비 만료 그래프의 상단 3 분의 1을 무시해야한다고 말한다. 나비 그래프의 상단 세 번째와 다른 문제는 이익으로 인해 높은 수준이나 짧은 감마으로도 기본 만 작은 움직임으로 격렬하게 변동 할 것입니다. 가까이 당신이 만료 얻을의 감마가 될 것입니다 이상, 더 당신의 이익이 변동됩니다. 나비 무역을위한 좋은 목적은 위험 자본의 15 ~ 20 수익을 만드는 것입니다. 당신은 전화를 사용하거나 나비는 전화 또는 풋 중 하나와 거래 할 수 잡게 경우, 그것은 t 정말 중요 아무튼. 또한 통화 및 풋 BOTH를 사용하는 철 나비 거래를 할 수 있습니다. 철 나비는 기본적으로 베어 전화 확산의 조합과 황소 확산을 둔다. 일반적으로, 상인은 중립적이고 강세 나비 전화를 사용하고 약세 나비두고 있지만 실제 하드 및 빠른 규칙은 존재하지 않습니다. 철 콘도르 상인 철 나비을 거래하는 것을 선호 할 수 있습니다. 고급 상인은 풋 호출의 상대적 스큐 볼 수 있습니다. 풋 인해 내재 변동성의 상당히 높은 수준으로 훨씬 더 비싼 경우, 그들은 풋를 사용하는 것을 선호 할 수 있지만 일반적으로 말하기 보수는 전화, 풋 또는 둘 모두를 사용하는지 여부와 매우 유사 될 것입니다. 당신이 거래를 종료 할 때 4 계약이 거래를 입력 할 때마다, 4 계약 거래로 거래 나비 나비는 수수료 집중 전략 경우 몇 가지를 염두에 두어야합니다. 대부분의 브로커 계약별로 거래 수수료를 부과, 이 곧 추가 할 수 있습니다와 나비 스프레드가 당신을 위해 맞다 여부를 평가할 때 고려되어야한다. 단기 변동성, 짧은 감마 긴 세타를 그리스 곧 상세하게 설명하지만, 기본적으로 나비입니다. 감마는 만기에 가까워 특히로서, 나비을 거래 할 때주의해야 할 매우 중요한 측면이다. 하나의 순서로 멀티 다리 옵션 전략을 거래 할 때 스프레드가 중요 할 수 있습니다 입찰가는-요구하기 때문에 어려운 괜찮은 가격에 거래를 시작 할 수 있습니다. 당신이 3 다리를 입력하도록 선택하는 경우 개별적으로 열 전체 위치를 갖는 전에에 대해 이동 시장의 위험이 있습니다. 당신은에 - 더 - 돈 약간 나비의 중심 파업을 이동할 수 있습니다 또는 외 가격 비용을 줄이기 위해, 그러나 이것은 무역에게 방향 바이어스를 제공합니다. 때때로 이것은 좋은 일이 될 수 있으며, 우리는 곧 구체적으로 방향 나비를 설명합니다. 왜 무역 나비가 철 콘도르와 신용 스프레드와 같은 다른 옵션 전략과는 달리이 나비는 매우 동적이며 마음에 서로 다른 목표와 다른 여러 가지 이유로 거래 할 수 있습니다. 무역 나비 몇 가지 이유는 다음과 같습니다 소득 나비는 단기적으로는 아무데도 생각 종목에서 수익을 창출 할 수있는 좋은 방법입니다. 이 평면 시장 전체 포트폴리오 수익률에 기여할 수있다. 가장 단순한 형태에서 비 방향은, 나비 델타 중립 또는 무 지향성 거래입니다. 주식의 방향을 선택하려고 또는 전체 시장은 스트레스와 비용이 많이들 수 있습니다. 델타 중립 나비 거래의 추측을하기 위해 엄격한 규칙을 설정할 수 있습니다. 위험 회피 시장 메이커 및 고급 상인들은 그들에 대하여 이동하는 위치에 단기 헤지로 방향 나비를 사용합니다. (예 : 신용 스프레드 등) 다른 무역 압력을 받고 파업 주위에 나비의 이익 텐트를 중심으로하는 위험을 제어하고 당신이 며칠 더 열어 원래의 위치를 유지 할 수있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 때때로 그것은 당신이 당신의 호의에 다시 이동하는 무역에 필요한 모든 것입니다. 그 시점에서 당신은 나비 울타리를 제거하고 원래의 무역 스틱. 장기는 아웃 오브 돈 나비는 순수한 긴 둔다보다 포트폴리오를 보호 훨씬 싼 방법 일 수있다했습니다. 매우 드문 모니터링을위한 그들의 낮은 위험과 필요에 낮은 유지 보수. 나비 거래는 일반적으로 매우 느린 무역 초기에 이동하고 있습니다. 그들이 비록 이익 텐트 내에 만료 접근과 마찬가지로 그들은 약간의 흥분과 휘발성 얻을 수 있습니다. 즉, 일부 매우 기본적인 물건을 포함하지만 우리는 이익 목표를 설정하고 손실을 중지하고 어떻게하는 방법, 당신의 증권 계좌에 거래를 입력하는 방법을 볼 때 다음 세션에서 우리는 고기 세부 사항의 일부에 얻을 것이다 오늘 그것을이야 파업 폭을 선택합니다. 철 나비 예 XYZ의 재고 6 월 40 거래되고 가정하자. [옵션] 상인은 무역이 500 입력 할 때 순 크레딧은 수신 (300)에 대한 7월 40 넣어를 기록, 50에 대한 7월 30일 넣어 구입 (300)에 대한 또 다른 7월 40 호를 작성하고 50 또 다른 7월 50 호를 구입하여 철 나비를 실행 또한, 최대 가능한 그의 이익이다. 7 월에 만료에, XYZ 주식은 여전히 모든 4 옵션은 쓸모없는 만료 옵션 상인이 이익으로 수신 된 전체 신용을 유지하기 위해 가져옵니다 (40)에 거래되고있다. 이것은 또한 자신의 가능한 최대 이익이다. XYZ의 재고가 대신 만기에 30에서 거래되는 경우, 판매 7월 40 풋을 제외한 모든 옵션은 쓸모없는 만료됩니다. 7월 40 풋이 옵션은 거래를 종료하려면 다시 구입해야합니다 (1000)의 고유 값을가집니다. 따라서, 수신 된 그의 초기 500 학점을 뺀, 옵션 상인 주가가 50 또는 그 대신 넘어서까지 들어갔 더라면이 최대 손실 상황이 발생합니다 (500) 자신의 최대 가능 손실을 겪고있다. (500)는 최대 가능 손실 왜 더 보려면 주가가 만기에 25 이하 30로 떨어질 때 어떻게되는지 검사 할 수 있습니다. 이 가격 만 7월 30일 넣고 7월 40 풋 옵션에 - 더 - 돈 만료됩니다. 짧은 7월 (40) 풋은 1500 수신 (500)의 intial 신용의 긴 500 풋, 팩토링 판매 가치가있는 동안 긴 7월 30일 넣어 500의 고유 값을 가지고, 그는 여전히 다시 구입하는 또 다른 500 밖으로 포크해야하는 1500 가치 짧은 넣어 따라서 자신의 최대 손실은 여전히 500 주 : 우리는 스톡 옵션을 참조하여이 전략의 사용을 포함하고 있지만, 철 나비 ETF 옵션, 지수 옵션과 선물 옵션을 사용하여 동일하게 적용 할 수있다. 옵션을 구현하는 전략을 확산 할 때위원회위원회의 요금이 전체 당기 손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 단지 2 개의 다리가 수직 스프레드와 같은 간단한 전략에 비해이 무역에 관여하는 4 다리가있는 한 그 효과는 더욱 두드러 철 나비입니다. 자주 멀티 다리 옵션 거래를하면 그들이 계약 당 0.15 (무역 당 4.95)의 낮은 수수료를 부과 할 경우, 당신은 중개 회사 OptionsHouse을 확인해야합니다. 비슷한 전략 다음 전략은 또한 제한된 수익 잠재력과 제한된 위험이 낮은 변동성 전략이다 점에서 철 나비와 유사하다. 나비가 긴 나비에 반대 전략을 확산 중립 일정 스프레드는 짧은 나비입니다. 높은 변동성이 어느 방향으로 주가를 밀어 예상되는 짧은 나비 스프레드가 사용됩니다. 긴 나비 넣어 긴 나비 거래 전략은 대신 통화의 풋을 사용하여 만들 수 있습니다 긴 넣어 나비로 알려져있다. 나비 스프레드 회원 날짐승의 무수의 이름을 따서 명명된다 wingspreads라는 스프레드의 가족에 속하는 Wingspreads. 새 거래 계좌가 바로 당신이 힘들게 번 돈을 위험없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트하는 데 사용할 수있는 가상 돈을 5,000으로 자금 지원 무역 시작할 준비가. 당신이 진짜 거래를 시작하면, 첫 번째 100 거래는 수수료 무료 (아래의 링크를 통해 클릭하고 가입시 프로모션 코드 60FREE을 인용 확인)합니다
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